टेक्निकल एनालिसिस (तकनीकी विश्लेषण) के लिए एक शुरुआती मार्गदर्शिका: मूल बातें समझना

यदि आप शेयर व्यापार (स्टॉक ट्रेडिंग) और शेयर निवेश (इन्वेस्टमेंट) की दुनिया में नए हैं, तो आपको आश्चर्य हो सकता है कि टेक्निकल एनालिसिस (तकनीकी विश्लेषण) क्या है और यह आपको प्रतिभूतियों (स्टॉक) को खरीदने और बेचने के बारे में सूचित व विचारपूर्ण निर्णय लेने में कैसे मदद कर सकता है। टेक्निकल एनालिसिस बाजार के उतार-चढ़ाव, जैसे पिछली कीमतों (प्राइस) और मात्रा (वॉल्यूम) से उत्पन्न आंकड़ों (ट्रेडिंग डाटा) की जांच करके प्रतिभूतियों का मूल्यांकन करने की एक तकनीक है। यह व्यापारियों और निवेशकों के बीच प्रतिभूतियों को खरीदने और बेचने के बारे में सूचित निर्णय लेने के लिए व्यापक रूप से उपयोग किया जाने वाला उपकरण है। यह लेख टेक्निकल एनालिसिस की परिभाषा व उद्देश्य की जांच करेगा और इसका फंडामेंटल एनालिसिस (मौलिक विश्लेषण) से अंतर क्या है इसकी भी जांच करेगा। इस लेख के अंत तक, आप टेक्निकल एनालिसिस को बेहतर ढंग से समझ पाएंगे और आप समझ पाएंगे की इसका उपयोग आपकी ट्रेडिंग और निवेश रणनीति को बेहतर बनाने के लिए कैसे किया जा सकता है।

टेक्निकल एनालिसिस (तकनीकी विश्लेषण) की परिभाषा:

तकनीकी विश्लेषण, जिसे चार्ट विश्लेषण के रूप में भी जाना जाता है, ऐतिहासिक बाजार डेटा द्वारा उत्पन्न आँकड़ों का विश्लेषण करके प्रतिभूतियों के मूल्यांकन की एक प्रक्रिया है। यह इस विचार पर आधारित है कि किसी सुरक्षा का ऐतिहासिक प्रदर्शन, जैसे स्टॉक या मुद्रा, उन पैटर्नों को इंगित कर सकता है जिनका उपयोग इसके भविष्य के प्रदर्शन की भविष्यवाणी करने के लिए किया जा सकता है। तकनीकी विश्लेषक पैटर्न और प्रवृत्तियों की पहचान करने के लिए विभिन्न प्रकार के चार्ट और अन्य टूल का उपयोग करते हैं जो अवसरों को खरीदने या बेचने का संकेत दे सकते हैं। तकनीकी विश्लेषण में सबसे आम तकनीकी संकेतकों में शामिल हैं: मूविंग एवरेज, रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (RSI), बोलिंगर बैंड, स्टोचैस्टिक ऑसिलेटर, मूविंग एवरेज कन्वर्जेंस डाइवर्जेंस (एम.ए.सी.डी MACD), फाइबोनैचि रिट्रेसमेंट्स, फाइबोनैचि एक्सटेंशन, पिवट (पाइवोट) प्वॉइंट, ट्रेंडलाइनें, कैंडलस्टिक पैटर्न, आदि।

टेक्निकल एनालिसिस का उद्देश्य:

टेक्निकल एनालिसिस का उद्देश्य व्यापारियों और निवेशकों को प्रतिभूतियों (शेयर) को खरीदने और बेचने के बारे में सूचित निर्णय लेने में मदद करना है। टेक्निकल एनालिसिस का मानना है कि बाजार के  ऐतिहासिक डेटा का विश्लेषण करके, भविष्य के बाजार के ट्रेन्ड की भविष्यवाणी करने में सहायता के लिए पैटर्न और प्रवृत्तियों की पहचान कर सकते हैं। इसके अलावा, टेक्निकल एनालिसिस का उपयोग अक्सर ट्रेडों और सपोर्ट और रेजिस्टेंस के संभावित क्षेत्रों के प्रवेश और निकास बिंदुओं की पहचान करने के लिए किया जाता है। तकनीकी विश्लेषण का उपयोग करके, व्यापारी और निवेशक प्रतिभूतियों को खरीदने और बेचने के बारे में अधिक सूचित निर्णय ले सकते हैं, जिससे निवेश पर बेहतर प्रतिफल प्राप्त होता है।

टेक्निकल एनालिसिस और फंडामेंटल एनालिसिस के बीच अंतर:

टेक्निकल एनालिसिस और फंडामेंटल एनालिसिस शेयर (प्रतिभूतियों) के मूल्यांकन के दो अलग-अलग तरीके हैं। टेक्निकल एनालिसिस पैटर्न और रुझानों की पहचान करने के लिए ऐतिहासिक बाजार डेटा को देखता है, जबकि फंडामेंटल एनालिसिस किसी कंपनी के वित्तीय और आर्थिक मूल सिद्धांतों को उसके मूल्य को निर्धारित करने के लिए देखता है। टेक्निकल एनालिसिस अल्पकालिक बाजार आंदोलनों पर अधिक ध्यान केंद्रित करता है, जबकि फंडामेंटल एनालिसिस दीर्घकालिक निवेश क्षमता पर अधिक ध्यान केंद्रित करता है।

दोनों तरीकों के फायदे और नुकसान हैं, और कई व्यापारी और निवेशक निवेश निर्णय लेने के लिए दोनों तरीकों का इस्तेमाल करते हैं। जबकि टेक्निकल एनालिसिस व्यापार प्रवेश और निकास बिंदुओं की पहचान करने के लिए सबसे अच्छा है, दीर्घकालिक निवेश के अवसरों की पहचान करने के लिए फंडामेंटल एनालिसिस सर्वोत्तम है। इन दो तरीकों के बीच के अंतर को समझकर, व्यापारी और निवेशक अपने पोर्टफोलियो के प्रबंधन के बारे में अधिक सूचित निर्णय ले सकते हैं।

यहां, हमने टेक्निकल एनालिसिस की मूल बातें और फंडामेंटल एनालिसिस से यह कैसे अलग है, इस पर बारीकी से विचार किया है।

तकनीकी विश्लेषण में न्यूरोसाइंस (Neuroscience):

टेक्निकल एनालिसिस का एक मूलभूत सिद्धांत यह है कि यह इस विचार पर आधारित है कि मनुष्य व्यवहार पैटर्न को दोहराते हैं और इन पैटर्नों की पहचान की जा सकती है और भविष्य के बाजार ट्रेन्ड की भविष्यवाणी करने के लिए उपयोग किया जा सकता है। यह सिद्धांत न्यूरोइकॉनॉमिक्स (neuroeconomics) में शोध द्वारा समर्थित है, जो बताता है कि मनुष्य तर्कसंगत विश्लेषण के बजाय पिछले अनुभवों और भावनाओं के आधार पर निर्णय लेने की प्रवृत्ति रखते हैं।

टेक्निकल एनालिसिस भी चार्ट और ग्राफ़ जैसे डेटा के दृश्य प्रतिनिधित्व पर बहुत अधिक निर्भर करता है। न्यूरोसाइंस शोध से पता चला है कि मानव मस्तिष्क अन्य डेटा प्रकारों की तुलना में दृश्य जानकारी को अधिक कुशलता से संसाधित करने के लिए यंत्रस्थ (हार्डवेर्ड) है। नतीजतन, टेक्निकल एनालिसिस में चार्ट का उपयोग करने से व्यापारियों और निवेशकों को जटिल बाजार डेटा को समझने में मदद मिल सकती है।

टेक्निकल एनालिसिस में उपयोग किए जाने वाले संकेतक और चार्ट पैटर्न इस विचार पर आधारित होते हैं कि कुछ पैटर्न दूसरों की तुलना में बाजार डेटा में दिखाई देने की अधिक संभावना रखते हैं। यह विचार सांख्यिकी में "बड़ी संख्या के कानून" के सिद्धांत द्वारा समर्थित है, जिसमें कहा गया है कि जैसे-जैसे अवलोकन की संख्या बढ़ती है, डेटा में पैटर्न के उभरने की संभावना उतनी ही अधिक होगी। बाजार डेटा में पैटर्न और प्रवृत्तियों की पहचान मानव मस्तिष्क के लिए उपयुक्त है, क्योंकि न्यूरोसाइंस में शोध से पता चला है कि पैटर्न को पहचानने के लिए मस्तिष्क यंत्रस्थ (हार्डवेर्ड) है।

इसके अतिरिक्त, टेक्निकल एनालिसिस के लिए बड़ी मात्रा में डेटा को जल्दी से संसाधित (प्रोसेसिंग) करने और उस डेटा के आधार पर निर्णय लेने की क्षमता की आवश्यकता होती है। न्यूरोसाइंस अनुसंधान ने दिखाया है कि मस्तिष्क समानांतर प्रसंस्करण (पैरेलल प्रोसेसिंग) में सक्षम है, जिससे यह एक बार में सूचना की कई धाराओं को संसाधित (प्रोसेसिंग) करने की सामर्थीय रखता है, जो इसे इस प्रकार के विश्लेषण के लिए अच्छी तरह से अनुकूल बनाता है। कुल मिलाकर, टेक्निकल एनालिसिस व्यापारियों और निवेशकों के लिए एक शक्तिशाली उपकरण हो सकता है। फिर भी, यह याद रखना महत्वपूर्ण है कि यह प्रतिभूतियों के मूल्यांकन का सिर्फ एक तरीका है, और इसका उपयोग अन्य प्रकार के एनालिसिस के साथ किया जाना चाहिए, जैसे फंडामेंटल एनालिसिस। टेक्निकल एनालिसिस की मूल बातों को समझकर और न्यूरोसाइंटिफिक सिद्धांतों और तथ्यों को शामिल करके, व्यापारी और निवेशक अपने पोर्टफोलियो के प्रबंधन के बारे में अधिक सूचित निर्णय ले सकते हैं।